Opções De Trade Vxx

4 maneiras de negociar o VIX. Uma constante nos mercados conservados em estoque é mudança Disse diferentemente, a volatilidade é um companheiro constante aos investors Desde que o índice de VIX foi introduzido, com os futuros e as opções que seguem mais tarde, os investors tiveram a opção negociar esta medida Do sentimento do investidor sobre a volatilidade futura Ao mesmo tempo, percebendo a correlação geralmente negativa entre a volatilidade eo desempenho do mercado de ações, muitos investidores têm procurado usar instrumentos de volatilidade para proteger suas carteiras. Infelizmente, não é assim tão simples e enquanto os investidores têm mais alternativas Do que nunca antes, há um monte de desvantagens para toda a classe. Investopedia Broker Guias Melhorar a sua negociação com as ferramentas de hoje s top online brokers. A Ponto de partida com falhas Um fator significativo na avaliação de ETFs negociados em bolsa de valores e notas negociadas em bolsa ETNs vinculados a VIX VIX é VIX é o símbolo do ticker que se refere ao Chicago Board Options Exchange Market Vola Tility Index Embora muitas vezes apresentado como um indicador de volatilidade do mercado de ações e às vezes chamado de índice de medo que não é inteiramente precisa. VIX é uma mistura ponderada dos preços para uma mistura de SP 500 opções de índice, a partir do qual a volatilidade implícita é derivada Inglês, VIX realmente mede o quanto as pessoas estão dispostas a pagar para comprar ou vender o SP 500, com mais eles estão dispostos a pagar sugerindo mais incerteza Este não é o modelo Black Scholes em outras palavras, e realmente precisa ser enfatizado que o VIX É tudo sobre a volatilidade implícita. O que é mais, enquanto VIX é mais frequentemente falado sobre uma base spot, nenhum dos ETFs ou ETNs lá fora, representam volatilidade VIX spot Em vez disso, eles são conjuntos de futuros no VIX que apenas cerca de aproximar o desempenho De VIX. SEE O índice da volatilidade Lendo o sentimento do mercado Um anfitrião das escolhas O produto VIX o maior eo mais bem sucedido é o iPath SP 500 VIX Futuros a Curto Prazo ETN ARCA VXX Este ETN prende uma posição longa no abeto St e segundo mês VIX futuros que rolam diariamente Porque há um prêmio de seguro em contratos de longa data, o VXX experimenta um rendimento de rolo negativo, basicamente, isso significa titulares de longo prazo verá uma penalidade para retorna O que é mais, porque a volatilidade é Um fenômeno de reverter a média, VXX freqüentemente comércios mais alto do que deveria em períodos de baixa volatilidade atual preços em uma expectativa de maior volatilidade e menor durante períodos de alta volatilidade actual fixando um retorno para menor volatilidade. O iPath SP 500 VIX Mid-Term Futuros ETN ARCA VXZ é estruturalmente semelhante ao VXX, mas mantém posições no quarto, quinto, sexto e sétimo mês futuros VIX Assim, este é muito mais uma medida de volatilidade futura e tende a ser um jogo muito menos volátil sobre a volatilidade Este O ETN normalmente tem uma duração média de cerca de cinco meses e esse mesmo rendimento negativo se aplica aqui - se o mercado estiver estável ea volatilidade estiver baixa, o índice futuro Para os investidores que procuram mais riscos, existem alternativas mais alavancadas O VelocityShares Daily duas vezes VIX Curto Prazo ETN ARCA TVIX oferece mais alavancagem do que o VXX, e isso significa maior retorno quando VIX se move para cima Por outro lado , Este ETN tem o mesmo problema negativo do rendimento do rolo mais um problema do atraso da volatilidade - em outras palavras, esta é uma posição cara a comprar-e-espera e mesmo a folha de produto própria de NYSE CS do Credit Suisse em estados de TVIX se você prende seu ETN como Um investimento de longo prazo, é provável que você vai perder toda ou uma parte substancial do seu investimento. Nevertheless, existem também ETFs e ETNs para investidores olhando para jogar o outro lado da moeda volatilidade O iPath Inverse SP 500 VIX Short - Termo ETN ARCA XXV basicamente parece replicar o desempenho de curto-circuito do VXX, enquanto o VelocityShares Daily Inverse VIX curto prazo ETN ARCA XIV igualmente procura entregar o desempenho de ir curto um prazo médio ponderado de um mês VIX fut Ures Cuidado com o Lag Investidores considerando estes ETFs e ETNs devem perceber que eles não são grandes proxies para o desempenho do ponto VIX De fato, estudando os períodos recentes de volatilidade no SP 500 SPDR ARCA SPY e as mudanças no local VIX, - os proxies mensais ETN capturaram cerca de um quarto a metade dos movimentos VIX diários, enquanto os produtos de médio prazo se agravaram. O TVIX, com sua alavancagem de duas vezes, fez melhor combinando cerca de metade a três quartos do desempenho , Mas consistentemente forneceu menos do que totalmente duas vezes o desempenho do instrumento de um mês regular Além disso, por causa do rolo negativo e lag volatilidade naquele ETN, mantendo-se muito tempo após os períodos de volatilidade começou a diminuir significativamente retorna The Bottom Line Se os investidores realmente quiserem apostar na volatilidade do mercado de ações ou usá-los como hedge, os produtos ETF e ETN relacionados ao VIX são instrumentos aceitáveis, mas altamente falhos. Eles certamente têm um forte aspecto de conveniência para Dito isto, os investidores que procuram realmente jogar o jogo de volatilidade devem considerar as opções e futuros do VIX, bem como estratégias de opções mais avançadas como straddles e estrangulamentos no SP 500.Use o Investopedia Stock Simulator para O comércio de ações mencionadas nesta análise de ações, livre de risco. How to Day Trading Volatilidade ETFs. Há momentos em que a volatilidade de negociação diária negociados em bolsa ETFs é muito atraente e vezes quando ETFs volatilidade deve ser deixado sozinho A volatilidade ETF normalmente se move inversamente Para os principais índices do mercado, como o SP 500 Quando o SP 500 está crescendo volatilidade ETFs normalmente irá diminuir Quando o SP 500 está caindo, a volatilidade ETFs vai subir Assim como os índices de mercado, as tendências também se desenvolvem na volatilidade ETFs Uma forte tendência de alta no SP 500 significa uma tendência de baixa nos ETFs de volatilidade e vice-versa. Os traders de dia podem explorar os grandes movimentos que ocorrem nos ETFs de volatilidade nos principais pontos de reversão do mercado, assim como quando Os principais índices estão em um forte declínio. Comumente referido como ETFs de volatilidade, há também ETNs volatilidade Um ETF é um fundo negociado em bolsa que detém activos subjacentes nesse fundo Um ETN é uma nota negociada em bolsa, e não detém quaisquer activos ETNs don t tem os erros de rastreamento que ETFs Pode ser propenso a porque ETNs apenas rastrear um índice ETFs, por outro lado, investir em ativos que rastreiam um índice Esta etapa extra pode criar discrepâncias de desempenho entre o ETF eo índice é suposto representar. ETFs e ETNs são ambos aceitáveis ​​para o dia Volatilidade de negociação, desde que o ETF ou ETN que estão sendo negociados têm lotes de liquidez. Escolhendo uma Volatilidade ETF ETN. Há um número de ETFs de volatilidade para escolher, incluindo ETFs de volatilidade inversa Uma ETF volatilidade inversa irá se mover na mesma direção que a Principais índices a direção inversa inversa da volatilidade tradicional ETF Quando o dia de negociação simples e de alto volume é geralmente a melhor escolha O iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX é o maior e mo O ETN vê volume médio de 20 milhões de ações por dia, mas picos para mais de 70 milhões quando os principais índices - neste caso o SP 500 - ver um declínio significativo e comerciantes pilha Em VXX empurrando-lo mais alto lembre-se, ele se move na direção oposta do SP 500.Best Times to Day Volatilidade Comércio ETF ETNs. VXX geralmente vê movimentos explosivos quando o SP 500 declina Os movimentos em VXX normalmente excedem em muito o movimento visto no SP 500 Por exemplo A 5 queda no SP 500 pode resultar em um ganho de 15 em VXX Portanto, negociação VXX oferece mais potencial de lucro do que Simplesmente vendendo em curto o SP 500 SPDR ETF SPY Desde VXX tem uma tendência a overshoot em declínios no SP 500, quando o SP 500 rallies novamente VXX tipicamente se vende em forma dramática. Os comerciantes têm dois modos de lucro comprar VXX quando o SP 500 Está em declínio e, em seguida, vender VXX após um pico de preço, uma vez que o SP 500 começa a rally maior novamente e VXX está falling. Depending sobre o tamanho da tendência no SP 500, as condições comerciais favoráveis ​​no VXX pode durar vários dias a vários meses As Figuras 1 e 2 mostram um declínio e uma reversão de curto prazo no SP 500 e no rali correspondente no VXX. Figura 1 SP 500 SPDR Declínio e Rally. Figura 2 SP 500 VIX VXX Correspondente Rali e Decline. Figura 2 mostra como VXX tem um Tendência para o Vershoot rallied 38 com base em um declínio de 5 7 no SP 500 Ele então caiu 25 quando o SP 500 recuperou a perda Tais são os comerciantes dia vezes vai querer estar negociando em VXX Quando o SP 500 está em uma tendência de alta muito silenciosa com pouco Downside movimento, VXX irá diminuir lentamente e não é ideal para o dia de negociação As grandes oportunidades vêm durante e no rescaldo de um declínio de vários pontos percentuais ou mais no SP 500.Day Trading Volatilidade ETFs. Volatility ETFs, tais como VXX, Vai muitas vezes levar o SP 500 Quando isso ocorre, ele deixa s você sabe que lado do comércio que você quer ser no VXX pode ser usado para antecipar movimentos no SP 500, o que pode ajudar no dia negociação ações mesmo quando não há Volatilidade substancial no SP 500.Figure 3 mostra VXX linha vermelha continuamente se movendo agressivamente menor como SP 500 SPDR linha amarela grinds VXX ligeiramente superior quebra abaixo de seu intraday baixo bem antes SP 500 SPDR quebra acima de seu intraday alta A fraqueza em VXX ajudou a confirmar aquele Havia uma força subjacente no SP 500 e que era provável que voltasse a testar ou excedesse os seus máximos diários após o retrocesso de 11 horas. Figura 3 SP 500 VIX linha vermelha Foreshadows Movimentos em SP 500 SPDR linha amarela - 2-Minute Chart Percentage Scale. The As maiores oportunidades intraday ocorrem no VXX quando há uma queda significativa e ou rali subseqüente no SP 500 como mostrado na figura 2 e 3 Independentemente de se esses movimentos significativos estão presentes, a seguinte entrada e parar pode ser usado para extrair o lucro da volatilidade ETN. Based na figura 3, VXX é muito mais fraco do que o SP 500 é forte perto de 11 AM o SP 500 SPDR quase puxa de volta ao seu baixo do dia, mas VXX permanece bem abaixo do seu diário alto Está mostrando um monte de fraqueza relativa que Infere que há força no SP 500 SPDR, apesar da retração em seu preço Isso sinaliza que há oportunidades no lado curto em VXX. Now que a fraqueza é estabelecida, procure uma entrada curta Espera para VXX mover mais e, em seguida, pa Use em um gráfico de um ou dois minutos Quando o preço quebra abaixo da consolidação de pausa no sentido de tendência, digite um comércio curto imediatamente Coloque uma ordem de stop loss logo acima do alto do pullback. Figure 4 Entradas e Stop Loss Quando VXX é fraco . O mesmo método se aplica quando VXX é forte e SP 500 é fraco VXX estará movendo mais alto esperar por um pullback e uma pausa consolidação Quando o preço quebra acima do topo da consolidação na parte inferior do pullback o que estamos assumindo é o fundo Entrar em uma posição longa Coloque uma parada logo abaixo da baixa do pullback. Manually sair comércios se você notar a tendência geral no mercado deslocando contra você Se você é curto, um maior swing baixo ou maior swing alta indica um potencial tendência mudança Se você Alternativamente, defina um alvo que é um múltiplo de risco Se o seu risco em um comércio é 0 15 por ação, o objetivo de ter lucro em duas vezes o seu risco, Ou 0 30 Por exemplo, você vai curto em 31 37 e fazer uma parada em 31 52 este é o comércio logo após 11 horas na Figura 4 Sua parada é 0 15 acima da sua entrada, portanto, seu preço-alvo é 0 30 abaixo da sua entrada 2 1 recompensa A razão de risco Este múltiplo é ajustável com base na volatilidade Em tendências muito fortes você pode ser capaz de fazer um lucro que é três ou quatro vezes maior que seu risco. Se a volatilidade ETN isn t movendo o suficiente para facilmente produzir ganhos que são duas vezes mais Tanto quanto seu risco, evite negociá-lo até que a volatilidade aumenta. ETFs da volatilidade e ETNs têm geralmente balanços de preço maiores do que o SP 500, fazendo os ideais para negociar do dia As oportunidades as mais grandes nos termos dos movimentos do preço de porcentagem vêm durante e logo após o SP 500 tem Declínios significativos Uma volatilidade ETN, como o SP 500 VIX VXX pode até mesmo antecipar o que o SP 500 vai fazer Quando VXX é relativamente fraco mostra que o SP 500 é provável que seja forte Ou ir curto VXX ou longo SP 500 SPDR Quando VXX é relativo Fortemente ele mostra o SP 500 é provável que seja fraco Ou ir VXX longo ou curto SP 500 SPDR. When dia de negociação de uma volatilidade ETF ou ETN, apenas o comércio na direção da tendência esperar por um pullback e uma pausa e, em seguida, entrar em O sentido de tendência quando o preço rompe com a pequena consolidação Nenhum método funciona o tempo todo, razão pela qual as ordens stop loss são usados ​​para limitar o risco e os lucros devem ser maiores do que as perdas Desta forma, mesmo se apenas metade dos negócios são vencedores lucro alvo é A estratégia ainda é rentável.2 Novas Formas de Comércio Volatilidade. Jul 19, 2010, 10:00 am EDT Por Adam Warner. In a busca interminável para dar-lhe novas formas de comércio volatilidade, trazer-lhe opções sobre o iPath SP 500 VIX Futuros de Curto Prazo ETN NYSE VXX e iPath SP 500 VIX Futuros de Médio Prazo ETN NYSE VXZ Bem, eu não os trago pessoalmente, as trocas fizeram, mas eu posso ajudar a navegar Como vimos antes VXX e VXZ são Notas negociadas em bolsa ETNs baseadas em CBOE Volatility Index VIX futuros. V XX é o mais popular entre os dois, uma vez que proxies uma VXX perpetua de 30 dias, a VXZ proxies uma posição longa contínua diária nos contratos de futuros VIX de quarto, quinto, sexto e sétimo mês. O VIX praticamente sempre comércios em contango, ou seja, o mais longe da expiração, maior o preço futuro que tem escasso impacto sobre VXZ como lá s geralmente pouca diferença Entre os futuros do VIX do quarto e do sétimo mês Mas pode causar estragos no VXX, já que vimos diferenças de até 6 pontos de volatilidade entre o mês anterior eo segundo mês. Quando o VIX declina, a curva se acentua e o VXX recebe o duplo Whammy de declínio VIX e um dinheiro perdendo roll comércio todos os dias Na verdade, isso é o que aconteceu durante os primeiros 15 meses ou mais de VXX s existência, quando o ETN perdeu mais de 80 de seu valor. Que ruim é que bem VXX tende Para acompanhar cerca de 50 do movimento diário do VIX, e VIX apenas Perdeu cerca de dois terços do seu valor Mas não estamos aqui para falar sobre o passado, embora seja importante notar o que pode acontecer. Agora temos opções no VXX e no VXZ, que acabamos de listar nas últimas semanas, e eu Encontrar tanto superior às opções de VIX Por que Bem, para iniciantes, opções de VIX dar-lhe entrega de nada Eles dinheiro liquidar no dia de validade e deixar oficialmente suas folhas para sempre VXX opções entregar ou obter entrega de estoque VXX O mesmo vale para VXZ Você também pode exercê-los Cedo e obter atribuído, Considerando que as opções VIX são europeus exercise. What s mais, o relógio nunca atinge a meia-noite em VXX Ele sempre rastreia um futuro hipotético de um mês e, portanto, sempre tem as mesmas propriedades básicas Uma opção VIX, por outro lado, Segue um futuro normal, um que se comporta muito, muito diferente dependendo do tempo restante até expiration. Consider um futuro de outubro VIX Tem três meses restantes até a expiração, e correlacionará relativamente levemente com movimentos de VIX Mas em um mês, ele Mal acompanhar mais perto, enquanto um mês depois que vai espelhar quase todos os movimentos em VIX. A chamada VXX setembro, no entanto, preço fora VXX, que os preços de um futuro perpétuo de 30 dias agora, um mês a partir de agora e dois meses a partir de Agora terá alguma consistência de comportamento, e acho que muito mais fácil de gerenciar. VXX isn t perfeito por qualquer trecho, e há uma boa chance de que ele diminui ao longo do tempo, mas no dia-a-dia, ele É razoável esperá-lo para capturar cerca de 50 do movimento VIX eu diria que basicamente qualquer estratégia de opção que se adapte a você pode trabalhar aqui. VXZ é um animal muito diferente É só não vai capturar muito de qualquer movimento VIX Um futuro regular Quatro a sete meses fora, obviamente, fica mais perto com o passar do tempo, mas VXZ fica lá fora na curva E para fora que longe, você don t apenas ver muito movimento Quanto mais você sair no tempo, mais o contrato assume qualquer movimento VIX é Um blip de curto prazo que vai significar reverter Então você don t realmente realizar muito possuir VXZ Ele ganhou t Hedge uma carteira bem em tudo Ele também ganhou t declínio que muito se VIX mergulhos, mas que implora a questão de por que se preocupar com ele para começar with. If eu troque VXZ opções, eu gostaria de curto estrangulamentos e gerenciá-lo em torno do ocasionais Blip Um problema embora, as citações das opções adiantadas são largas e ilíquidas, assim que não worth pôr sobre uma posição apenas contudo, porque não s vale a pena inevitàvel pobres enchem. Seguir Adam Warner em agwarner de Twitter. O guia do comerciante à análise técnica aprende Como alavancar o poder da análise técnica para ir atrás de dinheiro-doublers com cada comércio que você faz Inclui dois comércios para começá-lo Começ sua cópia LIVRE here. Article impresso da mídia de InvestorPlace.